Supervisión de seguros y de intermediarios · §§ 23, 48, 48a, 51, 298 VAG · § 34d Abs. 7 GewO
Una red de distribución se gana la confianza de los clientes. Una aseguradora suministra los productos, asume la responsabilidad por esa red y posee alrededor del 40 % de ella K42K44. Pero, en caso de conflicto, de un lado se dice: «La DVAG no tiene nada que ver con eso» K27 – y del otro: con sus preguntas, diríjanse al asesor patrimonial K28.6.
Exigimos que la supervisión examine esta interacción en su conjunto: ¿Quién recomienda qué, en interés de quién y bajo el control de quién? ¿Quién garantiza que los clientes entiendan el papel de su interlocutor? ¿Y quién interviene cuando el discurso comercial, la póliza, la liquidación y el interés del cliente divergen?
Abs. 7 GewO
La DVAG intermedia seguros sin autorización propia, porque las aseguradoras de Generali asumen la responsabilidad ilimitada. El control se ejerce a través de ellas (§ 48 Abs. 2 VAG).
Ping-pong de responsabilidades
DVAG: «La DVAG no tiene nada que ver con eso.» Generali: para preguntas sobre la configuración del contrato, diríjanse al asesor patrimonial. K27K28.6
Gastos de intermediación
Gastos de asesoramiento e intermediación en relación con la cifra de negocios de 2024 K1.34, p. 36.
identifican a la aseguradora
Incluso con el aviso legal mostrado, solo el 21,2 % atribuye la empresa principalmente a una aseguradora K58.2, p. 14.
El triángulo del Derecho de supervisión
Toque uno de los participantes. Lo esencial: la ley controla la distribución de seguros de la DVAG a través de Generali; la BaFin (Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania) solo llega a la DVAG de forma indirecta.
Supervisión de seguros
Supervisa a las aseguradoras del grupo Generali y puede intervenir frente a irregularidades en ellas y en sus directivos (§ 298 Abs. 1 VAG). Frente a la DVAG solo dispone de un derecho de información vinculado a una finalidad concreta (§ 305 Abs. 2 Nr. 1 VAG). Actúa en interés público (§ 294 Abs. 8 VAG): para ello, las informaciones de los clientes son su material de trabajo.
Aseguradora · proveedora del producto
Asume la responsabilidad ilimitada por la distribución vinculada (§ 34d Abs. 7 GewO), debe seleccionar y supervisar a sus intermediarios (§ 48 Abs. 2, 2a VAG), responder ella misma a las reclamaciones sobre ellos (§ 51 VAG) y no puede pagar ninguna retribución que entre en conflicto con el interés del cliente (§ 48a Abs. 1 VAG). Posee alrededor del 40 % de la DVAG K42K44.
intermediario vinculado
Intermedia seguros del grupo Generali sin autorización propia de intermediario (§ 34d Abs. 7 GewO); los asesores patrimoniales están obligados contractualmente a salvaguardar los intereses de la sociedad K53.4, apdo. III.3. Debe revelar al cliente cualquier participación de una aseguradora superior al 10 % (§ 15 Abs. 1 Nr. 11 VersVermV).
Tomador del seguro
Tiene derecho a la información sobre la condición del intermediario (§ 60 Abs. 2 VVG, § 15 VersVermV) y a una distribución en su mejor interés (§ 1a VVG). No puede forzar la intervención de la BaFin; por eso, las comunicaciones documentadas son tanto más importantes.
Seis exigencias a la supervisión y a Generali
Quien vende seguros a través de una red de distribución exclusiva vinculada debe seleccionar, formar y supervisar esa red (§ 48 Abs. 2, 2a VAG) y acompañarla con una organización empresarial eficaz y una función de cumplimiento normativo (§ 23 Abs. 1 VAG, § 29 VAG). Conforme al Reglamento POG, las aseguradoras deben supervisar si sus distribuidores actúan conforme a la aprobación del producto.
Exigimos
§ 48 Abs. 2, 2a VAG · § 23 Abs. 1 VAG · § 29 VAG · Art. 8 Abs. 4 POG-VO (EU) 2017/2358
«Tu coach financiero – 100 % para ti» („Dein Finanzcoach – 100 % für dich da“) K1.31, «compañero de sparring» („Sparringspartner“), la comparación con el médico y el asesor fiscal K7.1, p. 19K53.5: este discurso moldea las expectativas. El contrato de asesor patrimonial, en cambio, obliga expresamente a salvaguardar los intereses de la sociedad conforme al § 86 Abs. 1 HGB y a atenerse a la cartera de productos predeterminada K53.4, apdo. III.3, II.2. Lo decisivo es lo que percibe el destinatario: incluso con el aviso legal mostrado, solo el 21,2 % atribuye la empresa principalmente a una aseguradora, y el 46,1 % presupone un papel del lado del cliente o neutral K58.2, p. 14.
Exigimos
§ 1a VVG · § 59 Abs. 3 S. 2 VVG · § 60 Abs. 2 VVG · § 15 VersVermV · § 34d Abs. 7 GewO · § 86 Abs. 1 HGB
Conforme al § 48a Abs. 1 VAG, la aseguradora no puede retribuir a su red de distribución de un modo que entre en conflicto con el deber de actuar en el mejor interés de los clientes (el Abs. 2 regula de forma complementaria los productos de inversión basados en seguros); según la BaFin, también debe garantizar que sus socios de distribución respeten estas exigencias (Rundschreiben 11/2018 (VA), Rn. 92, 101). Los gastos de asesoramiento e intermediación ascendieron en 2024 al 69,8 % de la cifra de negocios de la demandada 1) K1.34, p. 36. El sistema de carrera prevé siete comisiones especiales, vinculadas a resultados de intermediación y de desarrollo de la red; algunas decaen a partir de un determinado indicador de calidad K53.3, p. 8–12. La resolución anticipada de contratos da lugar a la retrocesión de comisiones K53.4, apdo. V.4, p. 5.
Exigimos
§ 48a Abs. 1 VAG · BaFin-Rundschreiben 11/2018 (VA), Rn. 92, 101
Las propias demandadas confirman que nuestra solicitud se refería desde el principio al negocio de alquiler («Tesla Abo») B19, p. 9; ya antes de la celebración del contrato lo habíamos indicado K8.4K9.1, y la oficina de la DVAG confirmó el alquiler por escrito K10K10.1. Aun así, las pólizas figuran como «turismo sin arrendamiento» („Pkw ohne Vermietung“) K2.2. Si una póliza se aparta de la solicitud, la divergencia solo surte efecto si la aseguradora la ha advertido por separado; de lo contrario, el contrato rige con el contenido de la solicitud (§ 5 Abs. 2, 3 VVG; así lo entendemos en este caso).
Exigimos
El proyecto de contrato V2 de 02.01.2020 preveía, con una siniestralidad inferior al 55 %, una reducción escalonada de la prima; la versión para firma V3 de 09.04.2020 la suprimió – y fue remitida como contrato «con los cambios que ustedes habían solicitado» K13.1. Con una siniestralidad del 36,8 % (2023) y del 3,9 % (2024) no se produjo reducción alguna: «Tal como se establece en nuestro acuerdo marco, con una siniestralidad de hasta el 70 % no se efectúa ningún ajuste de primas.» BLD 23K23, p. 3 La oficina de la DVAG no entregó el expediente de asesoramiento y documentación K26.
Exigimos
Los días 14 y 17.12.2025 nos dirigimos al nivel de los consejos de dirección de ambos grupos K28.4. La respuesta de Generali de 18.12.2025: «le agradecemos su escrito de 17.12.2025 dirigido a nuestro consejo de dirección […]. Este nos ha pedido que le respondamos.» – y más adelante: «Nuestra decisión no le satisfará.» K28.6
Dos respuestas por escrito, con dos meses de diferencia – y el cliente en medio.
Oficina de la DVAG · 10.10.2025
«Es una regulación de Generali. La DVAG no tiene nada que ver con eso.»
K27
Generali · 18.12.2025
«Para cualquier otra pregunta sobre la configuración y la evolución del contrato, diríjase a su asesor patrimonial de referencia […].»
K28.6
La ley lo resuelve de otro modo: las reclamaciones sobre su intermediario debe responderlas la propia aseguradora (§ 51 VAG).
Exigimos
La supervisión debe examinar la interacción
Supervisión de seguros
Examine en las aseguradoras del grupo Generali la supervisión de la distribución vinculada (§ 48 Abs. 2 VAG), los incentivos retributivos (§ 48a Abs. 1 VAG), la tramitación de las reclamaciones sobre el intermediario (§ 51 VAG) y el uso de comunicaciones conforme al § 51 FZV en la controversia sobre primas (§ 298 VAG).
Responsabilidad conforme al § 34d Abs. 7 GewO
Ustedes han asumido la responsabilidad por la distribución vinculada. Respondan ustedes mismos a nuestras objeciones, revelen las bases de cálculo y corrijan las pólizas.
§§ 2, 41 VDuG
Utilicen las pruebas primarias obtenidas, la encuesta con 4.000 participantes y los cinco dictámenes periciales para examinar objetivos declarativos comunes.
Comunicaciones
Lo que más ayuda es documentación concreta y fechada: contratos, material de formación, liquidaciones, expedientes de reclamaciones y de notificaciones de experiencia propia.
